Они разрешили некоторые криптовалютные биржевые инвестиционные фонды (ETF), в основном те, которые основаны на фьючерсных контрактах. Существуют правила защиты инвесторов, обеспечения прозрачности рынка, пресечения мошенничества и манипуляций, и этот процесс гарантирует, что ETF соблюдает их. Одобрение SEC означает, что они доверяют структуре ETF, его управлению и способности правильно отслеживать цену криптовалюты, в которую он инвестирует. Криптовалютные фьючерсные ETF – это инвестиционные фонды, которые следят за тем, как работают криптовалютные фьючерсные контракты, вместо того чтобы самим держать криптовалюты.
Риски инвестирования в крипто-ETF
Кроме того, ETF обеспечивает большую безопасность и ликвидность, чем прямые криптовалютные инвестиции, поскольку их торговля осуществляется на регулируемых биржах. К сожалению, биржевые инвестиционные фонды (ETF) биткоина, как и любые другие долгосрочные и краткосрочные криптовалютные инвестиции, связаны с рисками. Эти риски включают волатильность рынка и возможные изменения в нормативных актах, которые могут повлиять на работу фонда.
Спотовые и фьючерсные биткоин-ETF
ETF как нельзя лучше подходят для этих целей, предоставляя эффективный способ получить доступ к широкому спектру классов активов — от акций, облигаций и сырьевых товаров до недавно появившихся криптовалют. Предлагая ETF, брокерские компании могут подстроиться под этот спрос, привлекая новых клиентов и удерживая уже имеющихся. Процедура создания и погашения является основополагающей в работе криптовалютных ETF, поскольку позволяет поддерживать стоимость ETF в соответствии с базовыми активами. Если говорить кратко, то авторизованные участники, часто выступающие в роли крупных финансовых институтов, покупают базовую криптовалюту и производят акции ETF для криптовалютного ETF.
Мнение Комиссии по ценным бумагам и биржам США
Спрос на цифровые активы продолжит расти, а участники рынка будут искать эффективные и надежные варианты инвестиций. В результате биткоин-ETF, вероятно, станут еще более значимыми и смогут повысить гибкость, прозрачность и доступность криптовалютного рынка. Биткоин-ETF и криптовалютные инвестиции в целом продолжат развиваться, чему поспособствуют изменения в нормативно-правовой базе, технологические инновации и меняющиеся предпочтения инвесторов. Хотя биткоин-ETF предлагают удобный и регулируемый доступ к биткоину, они также имеют определенные недостатки, среди которых можно выделить наличие комиссии за управление и подверженность волатильности рынка. Чтобы правильно скорректировать свою инвестиционную стратегию, необходимо понимать все плюсы и минусы и учитывать риски. Принимая решение об инвестировании в биткоин-ETF, стоит ориентировать на свою готовность к риску, инвестиционные цели и уровень знаний о криптовалютном рынке.
Что такое криптовалютные фьючерсные ETF?
Проводя параллели, можно предположить, что спотовый ETF на биткоин также может послужить более широкому признанию биткоина и повысить его ликвидность. Сторона, согласившаяся купить биткоин по истечении срока действия фьючерсного контракта, должна будет купить его либо со скидкой, либо с премией. Фьючерсный рынок называется «премиальным», когда фьючерсная цена торгуется выше актуальной рыночной (спотовой) цены. Если вы инвестируете в ETF для биткоина, это означает, что вы согласны купить или продать биткоин по заданной цене в определенную дату, независимо от рыночных условий. Дата расчетов по контракту или дата истечения срока действия контракта — это согласованная дата, к которой обе стороны должны выполнить свои обязательства. «Сам объем пока недостаточно велик, чтобы определять направление цены базового актива, но позитивные заголовки, безусловно, способствовали бычьему настроению», — отметила Маурон.
Криптовалютные ETF, также известные как биржевые фонды, представляют собой инвестиционные инструменты, которые отслеживают цену конкретной криптовалюты или корзины криптовалют. Они работают на основе биржевой торговли и используют специальные деривативы, такие как фьючерсы и опционы, чтобы отразить движения цен криптовалют на рынке. ETF предоставляют инвесторам доступ к различным активам, таким как золото или нефть, без необходимости приобретать их. Эти фонды торгуются на традиционных фондовых биржах, а их стоимость обычно отражает колебания цены базового актива. В отличие от традиционных инвестиционных фондов, которые необходимо покупать или продавать напрямую через управляющую компанию, ETF торгуются на бирже так же, как обычные акции. Это означает, что инвесторы могут свободно покупать и продавать акции ETF в любое время в течение торгового дня по рыночной цене.
Биткоин-ETF — это особый тип ETF, который предлагает инвесторам простой и регулируемый способ торговать ценой биткоина на финансовых рынках. Этот тип ETF позволяет частным лицам и организациям получать доступ к биткоину без проблем и рисков, связанных с непосредственным владением и хранением этой криптовалюты. ETF — это биржевой фонд, то есть инвестиционный фонд, который отслеживает цену базового актива. В качестве примера можно привести золотые ETF, которые применяются на протяжении десятилетий и отслеживают цены на золото.
Большинство новых биткоин-фондов выбрали в качестве кастодиана сервис хранения криптовалюты от крупнейшей в США криптобиржи Coinbase. Когда какой-то из этих фондов приобретает биткоины, монеты отправляются на специальный кошелек под контролем Coinbase. Кастодианы обычно хранят ключи от криптоактивов в так называемом холодном хранилище — в автономной инфраструктуре, не подключенной к интернету, чтобы обеспечить их безопасность. В таких ETF цена акции движется в соответствии с ценой деривативного инструмента, а не реальной стоимости криптовалюты. По мере приближения даты расчетов цена будет двигаться в сторону спотовой цены.
Благодаря наличию нормативной базы биткоин-ETF предоставляет потенциальным инвесторам простой, прозрачный и безопасный способ инвестирования. Балчунас и его коллега Джеймс Сейффарт стали одними из главных источников информации о спотовых ETF на биткоин и точно предсказали их одобрение и запуск в январе. Они же первыми сообщили о смене риторики SEC по отношению к ETF на базе Ethereum, что спровоцировало рост цены ETH на 20% за сутки в конце мая. 20 ноября объявлено о начале торгов опционами на ETF фонда компании Grayscale. Биткоин-ETF развивались постепенно и сталкивались с проблемами нормативного регулирования и изменчивой динамики рынка. На многих глобальных рынках, включая США, Канаду и Европу, появились различные биткоин-ETF, каждый из которых отвечает уникальным нормативным требованиям региона и нуждам местных инвесторов.
- В список уполномоченных участников новых биткоин-ETF входят тяжеловесы финансового рынка Jane Street Capital и Virtu Financial, а также американское брокерское подразделение банка JPMorgan Chase.
- ETF как нельзя лучше подходят для этих целей, предоставляя эффективный способ получить доступ к широкому спектру классов активов — от акций, облигаций и сырьевых товаров до недавно появившихся криптовалют.
- Такие рыночные манипуляции могут плохо сказаться на стоимости криптовалютных ETF.
- Каждая возможность вложения средств в инвестиционный инструмент имеет свой собственный набор плюсов и минусов.
Обычные брокерские компании, такие как Charles Schwab, Fidelity или TD Ameritrade, являются типичными платформами, которые используют инвесторы. В последнее время на рынке появилось несколько онлайн-брокеров и брокеров с приложениями, таких как Robinhood и eToro, ориентированных на новое поколение инвесторов. Именно поэтому ETF могут играть важную роль в популяризации криптовалют и расширении базы потенциальных инвесторов. Они позволят участникам традиционных рынков зарабатывать на изменении курса без физического владения монетами. Отсутствие эмиссионных центров и возможность добычи цифровых денег путём майнинга, вкупе с ограниченностью ресурсов, существенно повышает ценность монет.
Эмиссия с помощью ICO никем не регулируется и законодательно запрещена в КНР и Южной Кореи. Биткоины и альткоины доступны всем пользователям благодаря возможности добычи с использованием стандартных компьютеров. Принципиально новым решением в мире криптовалют стала платформа Ethereum, позволяющая создавать основанные на блокчейне онлайн сервисы с децентрализованной структурой.
Таким образом, и запуск биткоин-ETF может стать началом новой эры инноваций. Биткоин часто называют цифровым золотом, однако прогнозировать будущее одного актива на основании другого все-таки некорректно. Впрочем, мы можем проводить параллели, чтобы изучить потенциальные последствия.
Криптовалютные ETF — это, по сути, инвестиционные инструменты, отслеживающие курс одной или нескольких цифровых валют. Эти финансовые инструменты позволяют инвесторам участвовать в криптоиндустрии без необходимости непосредственно покупать, продавать или безопасно хранить сами криптоактивы. Биржевой фонд или ETF — это тип инвестиционного фонда, который торгуется на фондовых биржах, подобно отдельным акциям.
Без необходимости взаимодействовать с криптовалютными биржами инвесторы могут получить прибыль от колебаний цены Биткоина, инвестируя в биржевой инвестиционный фонд (ETF), который отслеживает цену криптовалюты. Биржевые фонды (они же ETF) на биткоины позволяют инвесторам получить безопасный доступ к криптовалютам без необходимости напрямую работать с цифровыми активами. Новость о потенциальном одобрении регуляторов для биткоин-ETF вызвала бурный рост оптимизма в последние несколько месяцев.
Некоторые инвесторы выбирают владеть BTC напрямую, как децентрализованным активом, и иметь полный контроль над своими средствами (хотя это требует определенных технических знаний). Важность биткоин-ETF заключается в том, что он способен преодолеть разрыв между традиционными финансовыми рынками и изменчивым миром криптовалют. Благодаря регулируемому и простому процессу инвестиций биткоин-ETF могут привлечь более широкую аудиторию, включая розничных и институциональных инвесторов.